伴随着大数据，云计算，人工智能等技术的迭代创新，金融科技正在成为推动基金行业未来发展的新引擎。
1988年，科学技术是第一生产力的口号响彻中国，在大洋彼岸，一家名为贝莱德的资产管理公司悄然成立这家公司在成立之初就创造了一套名为阿拉丁的投资交易风险控制系统，不仅帮助贝莱德迅速成为全球最大的资产管理机构，也成为全球市场最著名的金融科技产品之一
国内公募基金行业已经走过了辉煌的24年，资产管理规模已经超过25万亿大关可是，规模的快速增长也给行业带来了如何提质增效的话题最近几年来，越来越多的基金公司开始重视金融科技领域的能力建设，甚至将金融科技视为基金业高质量发展的第二战场，探索如何将金融科技与投研，营销，中后台运营管理等深度融合
国内基金行业数字化转型方兴未艾。
被称为贝莱德中枢神经的阿拉丁，也是海外金融巨头利用金融科技赋能资产管理业务的典型此外，最近几年来，最大的对冲基金桥水开始利用ai预测市场趋势，富达投资将公司前cio史蒂夫·内夫提拔为资产管理部门主管，先锋在智能投顾领域深耕多年，并于2020年携手蚂蚁金服推出帮你投资投顾服务
根据麦肯锡的研究，全球领先的资产管理公司都在积极推动资产管理整个价值链的数字化应用在海外，50%的资产管理机构启动了大数据高级分析的推广，30%的资产管理机构开始改造部分大数据用例，15%的资产管理机构全面推进大数据在机构内的应用，5%的资产管理机构利用大数据高级分析捕捉客观商业价值，实现了5%以上的收入增长或10%以上的效率提升
国际领先的资产管理机构基于长期的技术储备和投入，利用金融科技对前中后台进行全方位的流程改造，快速实现数字化转型相比之下，目前中国资产管理行业的数字化基础还有很大的提升空间，包括烟囱架构，人工操作过多，无法实时打通数据，过于依赖外包等历史遗留问题，严重制约了数字化进程博时基金相关人士认为
森林多，烟囱架构多，更依赖厂商的核心系统不仅业务承载能力有限，敏捷性也有限，难以实时有效打通数据，影响决策能力和风险管理能力当业务发展到一定规模，就会受到严格限制
此外，浙商基金指出，金融行业，尤其是投资领域，是一个性噪比特别低的行业，或许一万个噪音中只有几个有效信息从数据中挖掘投资信号，需要经过数据信号化，信号策略化，策略建模的过程，才能使这些数据成为有效的投资策略过程极其复杂和专业
如何让金融科技真正赋能投资全生命周期，成为各大基金公司的重大命题，一批有实力，有前瞻性的基金公司正在探索。
研究，提质增效，构建一体化投资决策体系。
对于上述问题，最近几年来，一些基金公司开始着力打造新一代投研数字化系统，支持层出不穷的业务创新，解决投研中的各种痛点以博时基金2018年初推出的新一代投资决策支持系统为例这是bosera通过数字化建立投研核心竞争力的战略项目涵盖投研内部价值链和外部生态，建立全资产，全流程，全球化的投研一体化数字化支撑平台
根据消息显示，该系统拥有8个子系统，49个业务模块，4000多个关键功能点，可以帮助基金公司解决投研业务中的诸多痛点:
首先，在研究分析方面，研究工作本身的痛点就是工作的效率和传承，所以系统侧重于提高研究分析的效率和价值这些问题可以通过智能信息搜索，研究报告的数据定制，智能研究报告的生成等来解决，使研究人员能把更多的精力投入到信息分析和得出研究结论上，提高自己的研究水平
研究的另一个痛点是如何体现研究和分析结果的价值然后依托投研一体化体系，在投研一体化改革，资产配置管理，多层次绩效分析的支持下，让投资决策委员会，研究员，基金经理的成果更好地转化为投研的团队能力此外，借助机器学习技术，系统可以支持智能量化选股和智能因子挖掘
其次，在投资方面，基金经理投资管理的一个痛点是投资前的决策，需要实时的仓位和实时的组合指数信息，以及投资指令对各种组合指数的影响然后系统会及时提供这些影响因素的数据，为基金经理提供投资组合管理和决策支持
投资的另一大痛点是投资风险的预警和处置那么系统中防范操作风险和合规风险的工具可以防范和处理信用风险，流动性风险和市场风险，也可以计算各种信息和事件对投资组合的影响
此外，在交易层面，系统连接同业，托管行，债务清算，交易对手业务，实时连接底层数据，着力提升交易能力，严控交易风险，降低交易成本甚至可以在交易询价过程中引入人工智能技术，将自然语言的交流变成结构化报价
在后台操作上，系统采用与估值系统和托管银行的自动化对账机制，建立操作风险监控体系，使操作业务摆脱低价值，高风险，重复性的业务操作，着力降低操作风险，提高业务效率，保障业务顺利开展。
探索智能投顾，ai与hi相互赋能
在投研数字化的基础上，一些基金公司开始探索人工智能与传统金融的结合，通过ai辅助主动投资。
以浙商基金为例浙商基金以智能投顾为支撑，确立了科技驱动价值，走ai驱动的特色发展道路的定位和目标，建立了一套ai hi投资体系，专注于金融科技的投资
具体来看，浙商基金于2015年开始搭建大数据投研平台目前，公司已形成涵盖市场，行业，新闻，支付，舆情，电商等六大维度的数据体系基础数据系统基于数字知识地图按照一般的行业分类，基础微观数据可以覆盖整个市场60%以上的子行业
基于过去几年对多维数据的深入研究，公司设计了夏普率指数作为算法训练的优化目标，开发了500多个独立的ai投资机器人此外，公司还建立了类似于人类丛林法则的优胜劣汰机制，不断检验线上投资机器人的表现是否符合预期，不断推陈出新
在产品设计上，浙商基金在智能投顾体系下开发的纯ai，ai hi，ai beta，ai 绝对收益四大策略均有产品落地系统试图通过精准拆解产品，优化投资者的持有体验，提高正收益的胜率，减少择时的麻烦比如浙商大数据智选消费混合型基金，浙商智能行业优选混合型基金，就是技术驱动价值产品的例子
在人力投入方面，公司引进了拥有16年ai研究和实战经验的魏翔博士曾是华大基因弹性计算实验室创始人，百度机器学习深圳分公司创始人等，也是国内量化基本面智能投资的推动者
智能投资定义了一种新的生产关系第一，ai实现了知识体系和投资策略的传承经过数字化和策略建模后，公司在各行业，各板块积累的知识得以积累和传承，既提升了资产管理公司的知识价值，又能让基金经理发挥所长第二，ai实现了精细化的投资风险管理在定价方面，尤其是投资组合管理风险方面，ai可以帮助基金经理更好地控制风险，提高夏普比率，最终让客户的投资体验更好第三，ai让投资的超额收益更加稳定和可持续ai可以更好地剥离概率和随机性因素，提高组合夏普比率，使超额收益具有可追溯性，可预测性和可复制性"浙商基金表示
当然，浙商基金也承认，虽然ai机器人已经能够捕捉到很多投资机会，但ai机器人毕竟是按照人脑的思维方式设计的就目前ai技术的发展阶段而言，ai还没有具备主动逻辑推演的能力至于实践中的艺术性，还是需要人类的智慧来解决逻辑推理的非线性成分，或者突发事件等不规则，不可量化的成分
助力营销服务，创新投资人陪伴方式。
最近几天，证监会发布的《关于加快推进公募基金业高质量发展的意见》也强调，要积极拓展持续营销，创新投资者陪伴，加强投资者保护在人工智能技术逐渐进步的背景下，公募基金试图通过技术手段继续数字化转型，创新投资者陪伴方式
当前，公募行业同质化竞争日趋激烈，灵活创新成为中小基金公司弯道超车的必要条件除了与第三方合作开发基于多因素量化分析的智能投研系统，通泰基金希望通过金融科技赋能投资生命周期的各个环节，并在互金业务的支持上打造了多个个性化的支付宝小程序，帮助公司在各种互联网上更高效地触达和服务客户，在营销服务上以虚拟数字人为目标
在元宇宙概念的热潮下，虚拟数字人进入各个行业，通泰基金顺势而为，发布了公募基金第一数字人灵犀灵犀最近加入通泰基金做主播，工作是播报每日财经资讯，制作投资教育小视频等未来会赋予她更多的工作职能，比如和基金经理的直播，线上路演等数字人持续为用户提供各种形式的陪伴服务，可以帮助客户更好地理解长期投资的重要性，克服追涨杀跌的心理，提升持有体验
通泰基金表示，在日常的客服工作中，总有一部分是有固定规则的重复性工作如果所有的工作都是人工完成，会造成时间，精力和效率的浪费在人工智能等新技术的推动下，像灵犀这样的数字化劳动力可以有效填补人力不足，数字人将24x7为用户提供各种形式的陪伴服务，可以帮助用户更好地理解长期投资的重要性，克服追涨杀跌的心理，提高持有体验
中小型公司人手短缺除了作为金融科技创新的一种尝试，r&d数字人还希望通过数字化手段，提高工作效率，延长服务时间，将更多的人力物力投入到提升投研核心竞争力上通泰基金表示
科技竞争越来越激烈，难度也是关键的制胜点。
未来，差异化发展将是我国公募基金行业发展的主旋律，金融科技实力将成为公募基金的核心竞争力之一，公募基金的第二战场——科技竞争将日趋激烈从目前的发展形势来看，基金公司在数字化转型过程中仍然面临诸多挑战，而这些困难也可能是基金公司赢得第二战场的关键制胜点
博时基金指出，未来的数字理财体验一定是数据驱动的比如销售端因为客户信息少，无法做出精准的用户画像传统渠道下，基金公司往往很难直达用户他们所能提供的用户体验和积累的用户数据的维度和量级较小，营销效率较低，营销成本较高同时也很难做到深度营销互动和效果分析过去基金公司销售的重点是在交易环节，以销售和产品为中心，和互联网公司以用户为中心的差距很大
相信未来基金营销的重点应该转向投资者教育，精准营销，全程陪同服务等方面，打通线上线下触点，覆盖所有业务线，持续沉淀优化数据，让数字化赋能平台成为金融机构数字化营销最坚强的后盾，实现以用户为中心的数字化转型
浙商基金认为，第一，在构建智能投顾的过程中，需要积累大量的数据数据越多，可以挖掘的价值就越大在这个层面上，互联网可能有更大的优势另一方面，互联网公司虽然拥有强大的数据优势，但还没有完成从数据到战略再到投资的转型此外，目前基金行业智能投顾人才匮乏资产管理行业未来的开拓者，一定是有投资能力，懂得投资金融，有数据处理，信息挖掘，编程能力的科学家这些人在未来会推动行业的快速发展，但目前这类人才在整个市场非常稀缺
同泰基金指出，对于中小公司来说，金融科技的应用面临诸多挑战首先，技术能力不足金融科技的应用离不开大数据，云计算，人工智能，区块链等技术的应用中小公司在信息科技团队建设方面人员配备有限，需要保证公司整体信息系统的稳定运行，所以在金融科技方面很难储备太多人，其次，可以投入的资源也是有限的中小型公司受限于公司规模和收入，在it建设上的投入很难和大中型公司相比而金融科技相关新技术的使用一般需要较大的预算，这也使得金融科技的应用很难在中小基金公司深入全面的开展
